鱼洞自南宋起就有其名，至今已有八百余年历史。明代属云篆里，清末设鱼洞场，民国十九年始建鱼洞镇。自古为巴县四大水驿之一，是交通要道、军事重镇。在陆路交通尚不发达的时代，上到铜罐驿、下至朝天驿的川江黄金水道上，先后设置过九座码头，足见水路交通繁忙，经济繁荣。
然而在最初，鱼洞不过是几户人家守着一个“鱼洞”过日子的小村庄而已。此“鱼洞”位于长江边一片石岩，石岩底部有一巨大斜洞，鱼喜欢藏身游弋其中，每逢桃花盛开，它们就活蹦乱跳地涌出。住在这里的人们，都拿着竹篓、筐子在洞口捞鱼，久而久之，人们就习惯叫这里鱼洞了。鱼洞右侧有一条小河在此注入长江，名箭滩河，交汇处俗称“溪口”，因而鱼洞也被称为鱼洞溪。
鱼洞的繁荣是从开设水驿开始的。明代时，鱼洞属云篆里管辖，明王朝设水驿于此，称馆驿站或馆驿城。
正是设立水驿的原因，大约在明末清初，鱼洞形成集市，人们开始逐渐定居于此，商贸货运也开始兴盛起来。清康熙四十六年，鱼洞归巴县孝里甲管辖。王尔鉴《巴县志》卷二记载：“孝里，鱼洞溪，二甲，离城八十里，二五八期。”说明这时候鱼洞不仅已经形成了场镇，并有了明确的赶场日期。
然而，在时代的洪流下，鱼洞也经历了起伏变迁。经历了康熙五十一年裁撤水驿、清末设场、民国十九年建镇等几番起落。
鱼洞老街位于鱼洞城区东端、箭滩河与长江交汇处，东起龙洲湾，西至鱼洞新大桥，全长约1.2公里。长江河道在此纵折，形成了天然的“U”字形，鱼洞老街也沿江岸而建。
鱼洞民国时期初现繁荣，抗战时期由于居住人口猛增而兴盛，鱼洞老街逐渐成为重庆小有名气的水码头。当年的老街街上拥有不少的作坊、客栈、店铺、茶馆、仓房，还是盐、糖、药材、山货等物资的集散地。水运文化、宗教文化、地域文化因长江黄金水道，在此交相融合。
提及抗战，不得不提及鱼洞中坝岛。
中坝岛位于巴南区鱼洞街道西北方向，江津区、巴南区、大渡口区三区交界处，长江出猫儿峡峡口附近，与江津珞璜、大渡口茄子溪、鱼洞天明村隔江相望。岛上有较多历史遗迹，其中中坝机场是抗战期间建设的一座军用机场，是战时首都重庆除珊瑚坝、广阳坝外，长江上的第三座机场，又称大中坝机场。中坝机场为抗战作出了重大贡献。
当年之所以选择在江心岛建机场，主要原因是重庆境内平地太少，又因为当时建筑机械匮乏，无法进行大规模开山辟石工程，只能因陋就简、因地制宜，而且当时水路运输相对陆地运输更方便。大中坝机场虽是备降机场，却也屡遭日本飞机轰炸。为了迷惑日本人，机场官兵做了很多飞机模型，日本飞机每次来袭都会在此投下炸弹，最多一次炸出了九十多个“凼凼”（重庆方言，意为“坑”）。据史料记载，抗战最繁忙时，大中坝机场曾停放有三十多架飞机。抗战结束后，机场停用。
2010年，中坝岛上保留的八处机场及碉堡遗址组成中坝机场及碉堡遗迹，作为近现代重要史迹及代表性建筑，被巴南区人民政府确立为区级文物保护单位。
如今，鱼洞老街打造成了具有明清文化底蕴，集休闲娱乐、观光旅游、商贸居家为一体的历史文化街区，经过恢复性建设后的鱼洞老街展现出新的生命。